Advertisement

Save what you can – your future depends on it

Your hard-earned money disappears long before month-end and saving for something meaningful just never seems possible. Rather than worry about what seems like just another financial burden, you put off saving until, one day, you earn more. 

But let’s be honest: more money often leads to lifestyle changes, resulting in higher expenses and still no savings. 

Saving is not about waiting for a higher income. It is about developing a habit of setting money aside regularly, even in small amounts, to help build a more secure future. 

This Savings Month, the Association for Saving and Investment South Africa (ASISA) is challenging you to save what you can, because your future depends on it. 

Saving for your future

You need to save for two main reasons. First, life is unpredictable. A small emergency fund can help you pay for unexpected medical costs, replace something that has broken, or cover school expenses without turning to expensive debt. 

The second reason is to put money away for retirement. The more you have saved for your retirement, the more independent you can be because you won’t have to rely on your family to help you out. A nest egg in your old age will also enable you to enjoy a more comfortable retirement.

It is less about how much you save and more about making saving a regular habit. Saving R20 or R50 regularly may not seem like much today, but consistently putting something aside helps to build your savings over time. If you leave your savings for some time, the savings you set aside can benefit from compound growth, which means you will earn interest on interest.  

This Savings Month, challenge yourself to save what you can by busting the following myths:

Myth 1: “Starting when I earn more is early enough.”

Instead of waiting for the perfect time, start with a small amount you can manage. Even a small amount saved every payday helps create the habit. Arrange for the small amount to be automatically deducted from your everyday account and transferred to your savings account on payday. Your savings should be held in a fixed deposit account to prevent easy access. 

Savings tip: Choose one expense you can reduce slightly this month – a cold drink at lunch or takeaways on Friday night – and move that money into a separate savings account.

Myth 2: “Saving small amounts isn’t worth it.”

Many people think saving only works if you can put away lots of money every month. But every successful saver started somewhere. 

Once you start, even with small amounts, your confidence grows, and you save more and more. When extra money comes your way, such as a stokvel payout or a work bonus, you can add more to your savings. But don’t overlook the power of small amounts saved regularly. Over time, they can make a meaningful difference. 

The important thing is consistency, not perfection.

Savings tip: When you save towards a goal, it makes it easier to save consistently. Set up a separate account and name it something meaningful like “Emergency Fund” or “School fees”. Many people are often more motivated to save when they know exactly what they are saving for.

Myth 3: “Dipping into my retirement fund’s savings pot is not a big deal.” 

If you are lucky enough to have a retirement fund, you are already saving. But dipping into the savings portion of your retirement fund once a year drastically reduces what you will have available in your old age. 

Even if you can replace the money taken from the savings pot in the future, you lose out on the compound growth. The more you take out of your savings pot every year, the less you will have at retirement when you are likely to need it most.

Also, remember that withdrawals from your savings pot are taxed and attract an administration fee.

Savings tip: Aim to build up an emergency savings fund, even if you start small. Instead of having to dip into your retirement savings for every unexpected expense, you can use the money in your emergency fund. This way, you allow your retirement savings to continue growing while avoiding taxes and fees.

Save what you can

You do not need to save perfectly. Some months will be harder than others, and that’s okay.

What matters is creating the habit of putting something aside whenever you can. Small, regular savings today can give you more choices, more security and greater peace of mind tomorrow.

This Savings Month, don’t focus on how much you can save. Focus on getting started.

Save what you can – your future depends on it.

This content is brought to you by the Association for Savings and Investment South Africa (ASISA) as part of its Savings Month education initiative to help more South Africans #SaveWhatYouCan.

AFRIKAANS:

Spaar wat jy kan – jou toekoms hang daarvan af

Jou swaarverdiende geld is lank voor die einde van die maand op, en om vir iets betekenisvols te spaar, lyk eenvoudig onmoontlik. Eerder as om jou te bekommer oor wat soos nóg ’n finansiële las voel, stel jy spaar uit tot eendag wanneer jy meer verdien.

Maar kom ons wees eerlik: meer geld lei dikwels tot ’n duurder leefstyl, hoër uitgawes en steeds geen spaargeld nie.

Spaar gaan nie daaroor om te wag totdat jy ’n hoër inkomste verdien nie. Dit gaan daaroor om die gewoonte aan te leer om gereeld geld opsy te sit, al is dit net klein bedrae, om ’n veiliger toekoms te help bou.

Hierdie Spaarmaand daag die Vereniging vir Spaar en Belegging Suid-Afrika (ASISA) jou uit om te spaar wat jy kan, want jou toekoms hang daarvan af.

Spaar vir jou toekoms

Daar is twee hoofredes waarom jy moet spaar. Eerstens is die lewe onvoorspelbaar. ’n Klein noodfonds kan jou help om onverwagte mediese uitgawes te betaal, iets wat stukkend gegaan het te vervang, of skooluitgawes te dek sonder om duur skuld aan te gaan.

Die tweede rede is om geld vir jou aftrede opsy te sit. Hoe meer jy vir jou aftrede gespaar het, hoe meer onafhanklik kan jy wees, omdat jy nie op jou familie hoef staat te maak om jou te ondersteun nie. ’n Goeie spaarkussing vir jou oudag sal jou ook in staat stel om ’n gemakliker aftrede te geniet.

Dit gaan minder oor hoeveel jy spaar en meer oor die ontwikkeling van ’n gereelde spaargewoonte. Om gereeld R20 of R50 te spaar, lyk dalk vandag nie na veel nie, maar deur konsekwent iets opsy te sit, bou jy jou spaargeld oor tyd op. As jy jou spaargeld vir ’n tydperk laat groei, kan dit voordeel trek uit saamgestelde groei, wat beteken dat jy rente op rente verdien.

Hierdie Spaarmaand, daag jouself uit om te spaar wat jy kan deur die volgende mites hok te slaan:

Mite 1: “Dit is vroeg genoeg om te begin wanneer ek meer verdien.”

In plaas daarvan om vir die perfekte tyd te wag, begin met ’n klein bedrag wat jy kan bekostig. Selfs ’n klein bedrag wat elke betaaldag gespaar word, help om die gewoonte te vestig. Reël dat hierdie klein bedrag outomaties van jou alledaagse bankrekening afgetrek en op betaaldag na jou spaarrekening oorgeplaas word. Jou spaargeld behoort in ’n vaste deposito-rekening gehou te word om maklike toegang te voorkom.

Spaarwenk: Kies een uitgawe wat jy hierdie maand effens kan verminder – soos ’n koeldrank tydens middagete of wegneemetes op ’n Vrydagaand – en plaas daardie geld in ’n afsonderlike spaarrekening.

Mite 2: “Dit help nie om klein bedrae te spaar nie.”

Baie mense dink spaar werk net as jy elke maand groot bedrae kan wegsit. Maar elke suksesvolle spaarder moes êrens begin.

Sodra jy begin, selfs met klein bedrae, groei jou selfvertroue en begin jy al hoe meer spaar. Wanneer jy ekstra geld ontvang, soos ’n stokvel-uitbetaling of ’n werkbonus, kan jy nog geld by jou spaargeld voeg. Moet egter nooit die waarde onderskat van klein bedrae wat gereeld gespaar word nie. Met verloop van tyd kan dit ’n betekenisvolle verskil maak.

Die belangrikste is konsekwentheid, nie volmaaktheid nie.

Spaarwenk: Wanneer jy vir ’n spesifieke doel spaar, is dit makliker om konsekwent te bly. Open ’n aparte rekening en gee dit ’n betekenisvolle naam soos “Noodfonds” of “Skoolgeld”. Mense is dikwels meer gemotiveerd om te spaar wanneer hulle presies weet waarvoor hulle spaar.

Mite 3: “Dit is nie ’n groot probleem om geld uit my aftreefonds se spaarpot te onttrek nie.”

As jy gelukkig genoeg is om ’n aftreefonds te hê, is jy reeds besig om te spaar. Maar om een keer per jaar geld uit die spaargedeelte van jou aftreefonds te onttrek, verminder drasties wat jy eendag vir jou oudag beskikbaar sal hê.

Selfs al kan jy die geld later terugbetaal, verloor jy die voordeel van saamgestelde groei. Hoe meer jy elke jaar uit jou spaarpot onttrek, hoe minder sal jy met aftrede hê – wanneer jy dit waarskynlik die nodigste sal hê.

Onthou ook dat onttrekkings uit jou spaarpot belas word en administrasiefooie meebring.

Spaarwenk: Mik daarna om ’n noodspaarfonds op te bou, al begin jy klein. In plaas daarvan om elke keer jou aftreespaargeld aan te spreek wanneer ’n onverwagte uitgawe opduik, kan jy die geld uit jou noodfonds gebruik. Só laat jy jou aftreespaargeld aanhou groei, terwyl jy belasting en administrasiefooie vermy.

Spaar wat jy kan

Jy hoef nie perfek te spaar nie. Sommige maande sal moeiliker wees as ander, en dit is heeltemal normaal.

Wat saak maak, is dat jy die gewoonte ontwikkel om iets opsy te sit wanneer jy kan. Klein, gereelde spaargeld vandag kan jou môre meer keuses, groter finansiële sekuriteit en groter gemoedsrus gee.

Hierdie Spaarmaand, moenie fokus op hoeveel jy kan spaar nie. Fokus daarop om te begin.

Spaar wat jy kan – jou toekoms hang daarvan af.

Hierdie inhoud word aan jou gebring deur die Vereniging vir Spaar en Belegging Suid-Afrika (ASISA) as deel van sy Spaarmaand-opvoedingsinisiatief om meer Suid-Afrikaners aan te moedig om #SpaarWatJyKan.